【26-003】AIブームの中、ストレージ産業で需給構造が変化（その１）
羅雲鵬（科技日報記者） 2026年01月13日
中国では現在、プロセッサ開発とストレージ開発の双方が新たな段階に入っている。仮に、プロセッサ開発部門がストレージ開発部門を支え、革新的なストレージ構造に基づいた全く新しいアーキテクチャの情報処理製品を形成できれば、市場面でも技術面でも非常に価値のある取り組みになるだろう。
「価格が1日で変わる。しかも1日に何度も変わることさえある」。深圳・華強北地区のストレージ関連業者は、最近の市場動向をこう表現する。フラッシュメモリ大手のサンディスクは2025年11月、NANDフラッシュの契約価格を大幅に引き上げ、値上げ幅は最大50％に達した。これは同社にとって、年内で少なくとも3回目の値上げとなった。サンディスクは4月に全製品で10％、9月初旬にも再び10％の値上げを実施しており、単月で50％という今回の上げ幅は市場の予想を上回るものとなった。関連機関は、12月の契約価格も上昇傾向を維持すると予測している。
こうした状況を受け、他の主要メーカーも相次いで値上げに追随した。調達コストの急騰を受け、トランセンドなど下流のストレージモジュールメーカーも11月7日から、見積提示と出荷を停止した。同社の束崇万董事長は、「AIがダイナミック・ランダム・アクセス・メモリ（DRAM）とNANDフラッシュの需要を全面的に押し上げている」と述べた。
業界内では、今回の値上げ局面は従来とは異なり、長期的な価格上昇局面に入る可能性があるとの見方が広がっている。需給の激しい変動と産業チェーンのパワーバランスの調整により、深いレベルでの変革が進行している。
需給の不均衡が価格上昇を招く
記者が整理したところ、ストレージ大手が頻繁に値上げを行う核心的な理由は需給の不均衡にあった。AI革命がかつてない力でストレージ業界の市場需要構造を再構築しているのだ。
中国インターネット協会の専門家諮問委員会常務副主任である邵広禄氏によると、AIエージェントの発展は非常に速く、各アプリケーションにおけるAIエージェントの搭載・保有率が急速に上昇している。個人が保有・利用するAIエージェントも増えており、その数はアプリの規模や人類の人口を上回るようになるという。
深圳理工大学算力微電子学院の唐志敏院長は、「ストレージ値上げの直接的な原因は、近年のAiの爆発的普及であり、それがAIデータセンター建設への投資を誘発したことにある。こうしたスマート計算センターでは、中央演算処理装置（CPU）や画像処理装置（GPU）といった演算用チップを大量に調達するだけでなく、大量のストレージ構成も必要だ」と説明した。
具体的には、AIサーバーのストレージ需要は通常のサーバーの数倍に上る。1台当たりのストレージ構成は、従来のサーバーが0.5テラバイト（TB）であるのに対し、AIサーバーは1.7TBに達し、これが高帯域幅メモリ（HBM）や第5世代メモリ（DDR5）、エンタープライズ向けソリッド・ステート・ドライブ（SSD）といった高性能製品の不足を拡大させている。AIサーバーの需要を満たすため、サムスンやSKハイニックスといった海外主要メーカーは、生産能力をDDR5やHBMなどの利益率の高い先端製品へとシフトさせている。しかし、HBMの生産能力拡大のペースは需要の増加には遠く及ばない。報道によると、SKハイニックスの2026年末までのHBM生産能力はすでに大口のAI顧客によって押さえられており、サムスンのHBM生産能力のうち中小メーカーに割り当てられるシェアは10％に満たないという。
同時に、生産能力がハイエンド製品へ移行したことで、第4世代メモリ（DDR4）などの従来型製品の生産能力が縮小し続けている。既存のサーバーや現在導入中の新サーバーの多くは、依然として成熟して安定的なDDR4メモリに大きく依存しているが、供給が大幅に減少したため、需給が逼迫し価格が急騰している。DDR4の半年間の累積値上がり幅は200％を超え、サーバー用DDR4はこの1カ月で30～70％上昇した。「旧世代の製品価格が次世代を上回る」という異常現象さえ起きており、DDR4の価格がDDR5の2倍に達することもあるという。
さらに、業界の競争構造にも重要な変化が起きている。ストレージ大手は規模の競争から技術の競争へと軸足を移しており、価格決定権は先進技術を持つメーカーへとさらに集中している。例えば、SKハイニックスの2026年のストレージ受注分は全シリーズで完売しており、値上げ傾向は2026年まで続く可能性があると見られている。
（その２へつづく）
※本稿は、科技日報「AI热潮下，存储产业迎来"超级周期"」（2025年12月8日付）を科技日報の許諾を得て日本語訳／転載したものである。